TSLY ETF는 테슬라 주식 기반으로 월배당을 추구하는 혁신적 구조의 미국 고배당 ETF입니다. 고성장주인 테슬라를 중심으로 한 옵션 전략을 통해 매월 높은 배당 수익을 제공하면서도, 리스크에 대한 인식도 필요한 매력적인 상품입니다. 이 글에서는 TSLY ETF에 대한 구조, 리스크, 배당현황, 투자 포인트를 전반적으로 살펴보겠습니다.
📌 글 목차
TSLY ETF 란 무엇인가?
TSLY ETF는 YieldMax라는 운용사가 만든 월배당형 ETF로, 미국 대표 성장주 테슬라(Tesla, TSLA)를 기초자산으로 삼고 있습니다. 단순히 테슬라 주식을 보유하는 것이 아니라, 테슬라 주가에 기반한 커버드콜 옵션 전략을 활용해 매월 수익을 창출하고 이를 배당으로 지급하는 구조를 가지고 있습니다.
운용전략과 커브드콜 구조
TSLY ETF는 테슬라 주식에 대한 콜옵션을 매도(sell call)하는 전략을 사용합니다. 쉽게 말해, 테슬라 주식의 상승 잠재력을 일부 포기하는 대신 옵션 프리미엄 수익을 얻고, 이를 배당의 재원으로 활용하는 방식입니다. 이 전략 덕분에 주가 상승이 제한되지만, 안정적인 수익 창출이 가능하며 특히 변동성이 큰 테슬라 주식을 활용한 구조이기 때문에 배당률은 매우 높은 편입니다. TSLY ETF는 매월 정기적으로 배당금을 지급하며, 이 배당은 옵션 프리미엄 수익과 테슬라 주식의 수익 일부를 기반으로 산정됩니다. 투자자 입장에서 보면, TSLY는 주가 차익보다는 현금 흐름에 초점을 맞춘 ETF입니다. 이는 은퇴 준비, 배당 재투자, 고배당 포트폴리오 구성에 적합한 상품으로 평가됩니다.
과거 배당금 지급 현황 (최신순: 2025.03 ~ 2024.09)
아래는 TSLY ETF의 2024년 9월부터 2025년 3월까지 최근 7개월 간의 배당 지급 내역입니다. 실제 배당 수익률은 월별 주가와 지급 시점에 따라 달라지며, 이는 참고용으로 확인해 주세요.
| 지급월 | 배당락일 | 배당금 지급일 | 주당 배당금 (USD) |
|---|---|---|---|
| 2025-03 | 2025-03-03 | 2025-03-10 | $0.4285 |
| 2025-02 | 2025-02-03 | 2025-02-10 | $0.4378 |
| 2025-01 | 2025-01-02 | 2025-01-09 | $0.4503 |
| 2024-12 | 2024-12-02 | 2024-12-09 | $0.4625 |
| 2024-11 | 2024-11-01 | 2024-11-08 | $0.4750 |
| 2024-10 | 2024-10-02 | 2024-10-09 | $0.4882 |
| 2024-09 | 2024-09-03 | 2024-09-10 | $0.4930 |
해당 기간 동안의 데이터를 살펴보면, TSLY의 배당금이 점진적으로 하락하는 추세임을 확인할 수 있습니다.
- 2024년 9월에는 주당 $0.4930이었으나, 2025년 3월에는 $0.4285까지 감소하였습니다.
- 배당금의 변동은 TSLY의 핵심 수익원인 커버드콜 옵션 프리미엄과 밀접한 관련이 있습니다.
- 최근 테슬라 주가의 변동성 감소, 시장 거래량 축소 등이 프리미엄 수익 약화로 이어졌을 가능성이 큽니다.
- 이러한 현상은 TSLY만의 문제가 아니라, 전반적인 옵션 수익 기반 ETF들의 흐름과 유사합니다.
즉, 배당금이 줄었다고 해서 ETF의 운용이 실패한 것은 아닙니다. 오히려 TSLY는 시장 상황에 따라 리스크를 조정하면서도 월배당 구조를 유지해 왔으며, 현재 기준으로도 여전히 연 환산 45~55% 수준의 고배당 수익률을 제공하고 있습니다.
TSLY는 배당금이 매월 고정되지 않고, 동적(動的)으로 조정되는 구조를 갖고 있기 때문에 월별 흐름을 지속적으로 관찰하면서 현금흐름의 안정성과 리스크를 동시에 관리하는 것이 바람직합니다.
최근 배당금 흐름과 수익률분석
최근 7개월(2024.09 ~ 2025.03) 간 TSLY의 월 배당금은 $0.4930 → $0.4285로 점진적인 하락세를 보이고 있습니다. 이는 옵션 프리미엄 수익의 감소, 시장 변동성의 축소, 테슬라 주가의 횡보 등이 복합적으로 작용한 결과로 분석됩니다.
현재 TSLY의 주가 기준 연 환산 배당수익률은 약 45~55%로, 월배당 ETF 중에서도 매우 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 단, 이는 시장 상황에 따라 유동적이며, 항상 보장되는 것은 아닙니다.
투자 리스크 및 주의 사항
TSLY는 높은 배당률을 제공하는 대신, 다음과 같은 중요한 투자 리스크를 내포하고 있습니다:
- 주가 하락 리스크: 테슬라 단일 종목에 집중되어 있어, 해당 종목 주가 하락 시 ETF 자산가치가 크게 하락할 수 있습니다.
- 배당 변동성 리스크: 커버드콜 옵션 프리미엄 수익에 따라 매달 배당금이 달라지며, 수익이 감소할 경우 배당도 급감할 수 있습니다.
- 상승 제한 구조: 상승장에서 초과수익을 제한하는 구조로 인해 주가 상승 수혜를 일부 포기해야 합니다.
- 환율 리스크: 원화 환산 수익률은 환율에 민감하며, 달러 강세/약세 흐름에 따라 실질 수익률이 크게 달라질 수 있습니다.
- 세금 문제: 미국 ETF는 15%의 배당소득세(원천징수)가 적용되며, 국내 과세와 이중과세 이슈에 유의해야 합니다.
따라서 TSLY는 단기 차익 목적보다는, 월배당 중심의 현금흐름을 추구하는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 투자 전 반드시 자신의 투자 성향과 리스크 감내 수준을 고려하여 접근하는 것이 좋습니다.
📊 다른 고배당 ETF 비교 분석
TSLY를 포함한 주요 고배당 ETF의 전략, 배당주기, 수익률, 리스크를 한눈에 비교할 수 있도록 정리한 표입니다.
| ETF명 | 기초자산 | 운용 전략 | 배당 주기 | 예상 배당률 | 주요 리스크 |
|---|---|---|---|---|---|
| TSLY | Tesla (TSLA) | 커버드콜 옵션 매도 | 월배당 | 45~55% | 단일종목 집중, 변동성 큼 |
| QYLD | NASDAQ 100 | 지수 커버드콜 | 월배당 | ~12% | 상승장 수익 제한 |
| JEPI | S&P 500 | 배당주 + 옵션 전략 | 월배당 | ~9% | 수익 변동, 옵션 복잡도 |
| XYLD | S&P 500 | 지수 커버드콜 | 월배당 | ~10% | 지수 상승 시 수익 제한 |
위 표는 TSLY ETF를 포함한 주요 고배당 ETF를 다양한 기준으로 비교한 것입니다. 각 ETF는 모두 월배당을 기반으로 하지만, 기초자산과 운용 전략, 수익률 구조가 상이합니다.
- TSLY는 테슬라 단일 종목을 기반으로 하며, 월배당 ETF 중 가장 높은 배당률을 기록하고 있습니다. 다만, 단일 종목에 의존하는 만큼 리스크도 큽니다.
- QYLD / XYLD는 각각 나스닥 100, S&P500과 같은지수 기반 커버드콜 전략을 사용하여 안정적인 수익을 추구합니다. 수익률은 낮지만 상대적으로 안정적입니다.
- JEPI는 배당주 포트폴리오에 옵션 전략을 더한 하이브리드 모델로,중간 수준의 배당률과 변동성을 제공합니다.
ETF 선택 시에는 수익률뿐 아니라 기초자산의 성격, 전략의 구조, 그리고 리스크 요소까지 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다. 단기 수익보다 장기적인 배당 전략이 필요한 경우라면, 여러 ETF를 분산 투자하는 것도 좋은 방법입니다.
어떤 투자자에게 적합한가요?
TSLY는 다음과 같은 투자자에게 특히 적합합니다:
- 매달 고정적인 현금흐름을 원하는 투자자
- 고배당 중심의 포트폴리오 다각화를 고민 중인 분
- 테슬라를 긍정적으로 보고 있으나 직접투자 대신 배당 수익을 원하는 분
- 리스크를 감수하더라도 수익률을 극대화하고 싶은 분
TSLY 투자 방법과 참고사항
< TSLY 투자방법 >
1. 해외 주식 거래가 가능한 증권사 계좌 개설
TSLY ETF는 미국에 상장된 ETF입니다. 따라서 국내 증권사에서 해외 주식 거래가 가능한 계좌를 먼저 개설하셔야 합니다.
대표적인 증권사로는 키움증권, 미래에셋증권, NH투자증권, 삼성증권 등이 있으며, 모바일 앱(MTS) 또는 HTS를 통해 쉽게 개설할 수 있습니다.
2. 환전 또는 원화 거래 신청
TSLY는 미국 달러(USD)로 거래됩니다.따라서 원화를 미리 환전하거나, 일부 증권사에서 제공하는 원화 주문 서비스를 이용할 수도 있습니다.수수료를 아끼고 싶다면, 환전 우대 혜택을 활용하는 것도 좋은 방법입니다.
3. TSLY 종목 검색 후 주문
계좌가 개설되고 해외 주식 거래 신청이 완료되었다면,증권사 앱에서 ‘TSLY’를 검색한 뒤 원하는 수량만큼 매수 주문을 넣으면 됩니다.정규 거래 시간은 아래와 같습니다.
- 정규장 시간 (한국시간 기준)
→ 서머타임 적용 시: 오후 10시 30분 ~ 다음 날 오전 5시
→ 서머타임 미적용 시: 오후 11시 30분 ~ 다음 날 오전 6시
→ 2025년의 서머타임은 3월 9일 ~ 11월 2일입니다. - 프리마켓: 오후 6시 ~ 정규장 시작 전까지
- 애프터마켓: 정규장 종료 후 ~ 오전 8시까지
< 참고사항 >
1. 배당을 받기 위한 조건
TSLY는 매월 배당을 지급하는 월배당 ETF입니다. 배당을 받기 위해서는 반드시 배당락일 전날까지 ETF를 보유하고 있어야 해당 월의 배당을 받을 수 있습니다. 배당락일과 지급일은 매월 초 YieldMax 공식 사이트 또는 증권사 공지를 통해 확인하실 수 있습니다.
2. 배당금 지급 방식
배당금은 일반적으로 배당락일로부터 5~7 영업일 후에 지급됩니다. 지급 시 미국 달러로 지급되며, 증권사 계좌에서 자동 원화 환전되거나, 원화로 입금될 수도 있습니다. (설정 여부에 따라 다르므로 반드시 계좌 설정을 확인해 주세요.)
3. 세금과 수수료
- 미국에서 지급되는 배당금에는 15%의 원천징수세가 자동 부과됩니다.
- 한국에서는 별도의 양도소득세가 발생할 수 있으며, 연간 250만 원을 초과하는 해외 주식 매도차익에 대해 과세됩니다.
- 거래 수수료는 증권사마다 상이하나 보통 0.25% 내외, 환전 수수료는 0.2~0.3% 수준입니다.
4. 리스크 인지 필요
TSLY는 테슬라라는 단일 종목을 기반으로 하며, 커버드콜 옵션 전략을 통해 배당을 발생시키는 구조입니다. 이로 인해 다음과 같은 리스크가 존재합니다.
- 테슬라 주가 하락 시 ETF 가치 급락 가능성
- 옵션 프리미엄 감소로 배당금 변동 가능성
- 상승장에서 수익 제한 (콜옵션 매도로 인해 주가 상승에 따른 초과 수익이 제한됨)
- 환율 변동 리스크 (달러 대비 원화 환율에 따라 실제 수익률 변동)
5. 장기보유와 분산투자 권장
TSLY는 고배당을 원하는 투자자에게 매력적인 상품이지만, 구조상 리스크가 명확하므로 장기보유 시 분산투자를 병행하는 것이 중요합니다. JEPI, QYLD, SCHD, VYM 등과 함께 포트폴리오를 구성하면 리스크를 줄일 수 있습니다.
TSLY ETF 핵심 요약
- ETF명: TSLY (YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)
- 기초자산: Tesla (TSLA)
- 전략: 커버드콜 옵션 수익 기반
- 배당주기: 월배당
- 예상 배당률: 약 45~55%
- 리스크:단일종목 집중, 옵션 수익 변동, 환율/세금 이슈
❓ 자주 묻는 질문 (Q&A)
- Q. TSLY ETF는 테슬라 주식을 직접 보유하나요?
A. TSLY는 테슬라 주식을 일부 보유하지만, ETF의 주요 수익원은 테슬라 콜옵션의 매도 프리미엄 수익입니다. 즉, TSLY는 테슬라 주가에 베팅하기보다는, 테슬라의 변동성을 활용해 옵션 프리미엄을 수익으로 삼는 구조입니다. - Q. TSLY는 매달 배당금을 지급하나요?
A. 네. TSLY는 월배당 ETF로 설계되어 있으며, 원칙적으로 매월 배당금을 지급합니다. 단, 수익 창출이 충분하지 않을 경우 배당금은 감액되거나 지급되지 않을 수도 있습니다. - Q. 배당금을 받으려면 언제까지 매수해야 하나요?
A. 배당락일 전날까지 보유하고 있어야 해당 월의 배당금을 받을 수 있습니다. 배당락일은 매월 초에 공지되며, 대체로 매달 1~3일 사이에 설정됩니다. - Q. 배당금은 언제 입금되며, 어디로 들어오나요?
A. 배당금은 배당금 지급일(Dividend Pay Date)에 원화 환전 후 증권계좌로 입금됩니다. 지급일은 일반적으로 배당락일 기준 약 5~7 영업일 후입니다. - Q. TSLY의 배당금은 안정적인가요?
A. 배당금은 시장 변동성과 옵션 프리미엄 수익에 따라 매월 다르게 산정되며 고정되어 있지 않습니다. 최근 7개월 기준 주당 $0.49 → $0.42 수준으로, 하락하는 추세지만 여전히 고배당 수준입니다. - Q. TSLY는 IRP나 ISA 계좌에서도 투자할 수 있나요?
A. 일반적으로 IRP 계좌에서는 해외 ETF 투자 불가합니다. ISA 계좌는 증권사에 따라 해외 ETF가 허용되기도 하며, '해외 주식형'으로 분류된 상품이어야 매수 가능합니다. - Q. 환율과 세금은 어떻게 적용되나요?
A. 미국 ETF는 15%의 배당소득세(원천징수)가 미국에서 자동 차감됩니다. 또한 환율 변동에 따라 실제 수익률은 ± 변동되며, 환전 수수료(보통 0.2~0.3%)도 고려해야 합니다. - Q. TSLY는 수수료가 높은 편인가요?
A. TSLY의 운용보수는 연 0.99%로, 일반 ETF 대비 다소 높은 편입니다. 이는 복잡한 옵션 전략 운용에 따른 비용이며, 고배당 수익률로 이를 보완하는 구조입니다. - Q. TSLY를 장기 보유해도 괜찮을까요?
A. 월배당을 꾸준히 원하는 투자자에게는 장기 보유도 가능하나, 주가 하락 리스크와 배당 변동성을 반드시 고려해야 합니다. 중장기 분산투자 포트폴리오 내 하나의 수단으로 접근하는 것이 이상적입니다. - Q. 다른 ETF와 함께 투자해도 되나요?
A. 물론입니다. TSLY는 특수 전략형 ETF로, JEPI, QYLD, SCHD, VYM 등 다른 ETF와의 조합을 통해 포트폴리오의 리스크를 분산할 수 있습니다.
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